|
|
 |
| Jean-Michel Rocchi- Arnaud Christiaens |
Jean-Michel Rocchi travaille dans une firme multinationale et enseigne la Finance et les Marchés Financiers à l’Université de Paris IX Dauphine. Il est, entre autres, co-auteur du “Vademecum de la Bourse et des Marchés Financiers” et de “Dérivés de Crédit” et a été lauréat du Prix Turgot 1998 pour “Techniques d’ingénierie financière” (Sefi). Il a été administrateur indépendant d’une Sicav Partie II de la loi à Luxembourg (Fonds de Hedge Fund), et Head of Equity Capital Markets (ECM) en France pour ING Barings (ING Ferri).
Arnaud Christiaens, ancien modélisateur de système de trading pour compte propre de la Société Générale, est depuis de nombreuses années un praticien reconnu de la gestion alternative pour le compte d’institutionnels et de HNWI. Il est CEO d’une société Suisse d’Asset Management. Il est par ailleurs le Chief Investment Officer de New Alternative Investment Strategies (NAIS) Asset Management, une plateforme de gestion alternative basée à Genève et spécialisée dans les nouvelles stratégies alternatives (alternatifs d’alternatifs ou A2).
La gestion alternative se définit avant tout par une recherche de préservation du capital (performance absolue). Nous présenterons de manière exhaustive l’histoire des investisseurs légendaires (Keynes, Soros, Buffett, Schloss, Robertson...) et les meilleurs gérants d’aujourd’hui qui au-delà du talent ont des principes de gestion qui laissent finalement peu de place au hasard. Ensuite, nous étudierons de manière approfondie les plus grands échecs survenus dans l’industrie (LTCM, Lipper, Manhattan, Eifuku, Amaranth...). Nous démontrerons aux investisseurs que ceux-ci étaient largement explicables voire prévisibles pour des investisseurs avisés. Enfin, le tome 1 se terminera par une présentation des principales stratégies pratiquées par les hedge funds.
Cet ouvrage s’adresse avant tout à tous les investisseurs (HNWI, institutionnels...), aux Private Bankers, ainsi qu’aux étudiants des grandes écoles de commerce et des 3e cycle en finance.
Sommaire
Les hedge funds et la gestion alternative ; Les hedge funds : un essai de définition ; Une croissance exponentielle qui ne semble pas devoir être remise en cause à court terme ; Hedge Funds : une institutionnalisation en marche ; Les pères fondateurs , une brève histoire des hedge funds ; Les légendes connues et méconnues ; Les gérants stars contemporains ; L’évolution du mode organisationnel des Hedge Fund ; De la gestion classique à la gestion alternative ; Les intervenants de l’industrie des Hedge Funds et FoFs ; Introduction aux risques des hedge funds ; Les accidents ; Généralités sur les stratégies ; L’arbitrage d’obligations convertibles (convertible arbitrage) ; Les Managed Futures : les Commodity Trading Advisors (CTAs) et les Commodity Pool Operators (CPOs) ; Les stratégies évènementielles (event Driven) ; Les titres en détresse ou décotés (Distressed Securities) ; Long-Short Equity (Stratégie d'achats/Ventes sur actions) ; Fixed-Income Arbitrage ou stratégie d'arbitrage sur taux d'intérêt ; Global Macro ; Essai de synthèse sur les stratégies.
|
 |
|
